en partenariat avec

Retour aux articles

Diversifier

Pourquoi investir dans les SCPI européennes ?

Article publié le 18/02/2022

En investissant en Europe centrale, en Scandinavie ou dans d’autres pays du Vieux continent, les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) européennes permettent à l’épargnant de diversifier son patrimoine immobilier. Elles s’y développent dans des secteurs variés, notamment dans l’immobilier de bureaux, la logistique et le secteur résidentiel. En outre, la fiscalité appliquée est favorable.

Une diversification sans frontières

Les SCPI ne limitent pas leurs investissements à la France. La monnaie unique facilite les arbitrages d’immeubles dans la zone euro. Les SCPI diversifient majoritairement leurs actifs en réalisant des acquisitions immobilières en Allemagne, aux Pays-Bas, en Espagne, mais également au Royaume-Uni. En Europe, le dynamisme de certaines zones géographiques offre des potentiels de développement et de rendements moyens supérieurs aux fonds euros de l’assurance-vie ou à ceux des livrets réglementés.

Pour rechercher la performance, les zones d’investissements des SCPI s’étendent notamment en Europe centrale ou encore en Scandinavie. Au troisième semestre 2021, selon l’Aspim (Association française des sociétés de placement), 30 % des acquisitions des SCPI ont été réalisées à l’étranger : Pays-Bas (10 %), Allemagne (8 %), Royaume-Uni (5 %), Espagne (3 %), Italie (2 %) et Irlande (1 %).

Dans cette zone élargie, les SCPI développent leurs parcs immobiliers dans des secteurs variés. Si l’immobilier de bureaux reste majoritaire, leurs investissements se déploient dans les domaines de la santé, de l’éducation, du commerce, de l’hôtellerie, des loisirs, du résidentiel… Elles peuvent rester diversifiées ou se spécialiser dans une aire géographique ou un secteur économique particulier comme, par exemple, la logistique (entrepôts, immobilier de santé).

Sécuriser les revenus distribués par les SCPI européennes 

La diversification géographique dans la zone euro permet d’intervenir sur plusieurs marchés en même temps. Ainsi la SCPI « PF Hospitalité Europe » détient à la fois des actifs aux Pays-Bas et en Espagne. En multipliant les zones géographiques de localisation, la SCPI peut profiter de cycles économiques différents et ainsi rechercher de la performance.

S’ouvrir à d’autres marchés permet également de limiter les risques locatifs. En France, les baux ne peuvent dépasser 12 ans. La durée moyenne d’engagement est donc située entre 4 à 5 ans. En Europe, les législations peuvent permettre de contracter des baux plus longs (14 ans en moyenne pour les baux conclus par les locataires de « PF Hospitalité Europe »), offrant ainsi une grande visibilité sur les revenus potentiels distribués.

Une fiscalité favorable  

Les revenus fonciers servis par les SCPI françaises sont soumis en France à l’impôt sur le revenu au prélèvement forfaitaire unique de 12,8 % ou, sur option, au barème progressif. Ils sont également soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %(1). Pour les revenus d’immeubles étrangers, la règle est un peu différente. Ces bénéfices ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux. En outre, ils bénéficient des règles favorables prévues par les conventions fiscales signées entre la France et les principaux États de l’Union européenne pour éviter la double imposition des contribuables. En effet, les revenus versés par la SCPI peuvent bénéficier d’un crédit d’impôt, imputable sur l’impôt à acquitter en France ou de la méthode du taux effectif pour le calcul de l’impôt, les deux mécanismes étant destinés à tenir compte de l’impôt déjà acquitté en France.

 

Avertissement

Acheter des parts de SCPI est un investissement immobilier. Comme tout placement immobilier, il s’agit d’un investissement à long terme avec un horizon de placement à 8 ans, dont la liquidité est limitée. Il existe un risque de perte en capital, les revenus ne sont pas garantis et dépendent de l’évolution du marché de l’immobilier. La société de gestion ne garantit pas le rachat des parts. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

 

(1) ASPIM, études statistiques, fonds immobiliers non côtés : performances des fonds et investissements des SCPI au troisième trimestre 2021

Lire aussi


Les SCPI, un outil de diversification de vos investissements
Dans une allocation d’actifs, les SCPI constituent une solution de diversification patrimoniale. Au sein de ces véhicules, l’investisseur peut arbitre ...

IFI : Comment évaluer ses parts de SCPI ?
Les parts de SCPI entrent dans l’assiette de l’Impôt sur la fortune Immobilière (IFI). Leur valeur à l’IFI porte sur la quote-part de l’actif immobili ...

L’investissement dans les SCPI se digitalise au bénéfice des épargnants
Plateformes en ligne, versements programmés, signature électronique, accès sécurisé… Le parcours de l’investisseur en SCPI (Société Civile de Placemen ...

SCPI : les atouts du démembrement de propriété
Séparer les droits de propriété (usufruit et nue-propriété) permet de bénéficier pour le porteur de parts démembrées de conditions d’achat avantageuse ... Article publié le 18/02/2022

Combiner les atouts des SCPI et de l’assurance-vie
Placer des SCPI immobilier dans un contrat d’assurance-vie permet de mettre en œuvre une stratégie de diversification. Cela vous permet également de b ...

Pourquoi investir dans les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) en 2022 ?
Les SCPI ont performé en matière de collecte et de distribution en 2021. Elles disposent de réels atouts pour continuer à séduire les investisseurs en ...

SCPI et évolutions des marchés immobiliers
Les épargnants valorisent les niveaux de rendement procurés par les placements collectifs dans l’immobilier. Les fluctuations des marchés immobiliers ...

Piloter votre épargne immobilière avec des versements programmés
L’investisseur peut opter pour des versements échelonnés pour souscrire ses parts de SCPI. En lissant les versements, la constitution du capital immob ...

Télétravail, coworking : quels impacts sur les SCPI de bureaux ?
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des supports d’épargne permettant de profiter de revenus locatifs tirés notamment de l’immobi ... Article publié le 18/02/2022
Fermer
Vous souhaitez en savoir plus sur nos solutions, ou faire le point sur vos projets d'épargne ? Complétez ce formulaire pour être rappelé par l'un de nos conseillers.
* Champ obligatoire

J’accepte que mes coordonnées soient transmises à PERIAL Asset Management. Les informations recueillies à partir de ce formulaire sont transmises par le service Commercial de PERIAL Asset Management aux équipes destinataires de votre demande. Ces informations pourront également être conservées et utilisées pour élaborer des statistiques et seront supprimées dans un délai de 6 mois maximum.
Pour en savoir plus sur la gestion de vos données personnelles, cliquez ici