en partenariat avec

Retour aux articles

Diversifier

Pourquoi investir dans les SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) en 2022 ?

Article publié le 03/03/2022

Les SCPI ont performé en matière de collecte et de distribution en 2021. Elles disposent de réels atouts pour continuer à séduire les investisseurs en 2022 et maintenir de hauts niveaux de collecte. En effet, les politiques d’acquisition diversifiées des SCPI, leur internationalisation croissante et la part croissante de SCPI labellisées ISR présentent des perspectives attractives.

Une attractivité élevée pour les SCPI

En 2021, les SCPI ont eu la faveur des épargnants avec des niveaux de collecte historiquement élevés. Ainsi, la collecte nette globale de l’année s’établit à 7,4 milliards d’euros, un montant en hausse de 22% par rapport au total de l’année 2020[1]. La composition de cette collecte reflète les attentes des investisseurs privilégiant toujours largement les actifs de bureau (45% de la collecte nette en 20211). Viennent ensuite les SCPI à prépondérance « santé et éducation » (25%) avant les SCPI à stratégie « diversifiée » (20%). Les SCPI à prépondérance « logistique et locaux activité » ou « résidentiel » ont capté chacune 4% de la collecte, et les SCPI « commerces » ont réalisé un peu moins de 3% de la collecte nette annuelle.

Le taux de distribution[2] des SCPI s’établit à 4,45% pour l’année 2021. Cette très bonne performance devrait inciter les épargnants à investir dans la pierre papier pour rechercher de la performance dans un univers de taux bas.

Un large éventail d’actifs pour investir dans l’immobilier

Les montants collectés par les SCPI permettent aux sociétés de gestion de financer l’acquisition de nouveaux investissements immobiliers. Les SCPI ont réalisé pour 7,8 milliards d’euros d’acquisitions en 2021, avec une majorité de bureaux (58%), suivis par la santé et l’éducation (17%), les commerces (11%), la logistique et les locaux d’activité (5%), le résidentiel (3% en incluant les résidences gérées) et enfin l’hôtellerie et les loisirs (3%). Ce dynamisme et la diversité des secteurs d’acquisition témoignent de la vaste palette d’actif des SCPI.

L’investisseur peut choisir, en fonction des opportunités 2022 identifiées : bureaux, actifs de santé, entrepôts… S’il souhaite s’orienter vers un investissement à l’étranger, l’internationalisation du patrimoine des SCPI se poursuit avec plus d’un tiers des montants investis hors de France (34%). Ces acquisitions d’actifs hors de nos frontières s’établissent dans la zone euro : d’abord en Allemagne (10%) puis au Royaume-Uni (7%), aux Pays-Bas (6%), en l’Europe de l’Est (2,5%), en Espagne (2,4%) et en Irlande (2,2%). En France, l’Île-de France concentre toujours la majorité des acquisitions (35%) devant les investissements en région (30%).

Depuis octobre 2020, les fonds immobiliers peuvent obtenir le label ISR (Investissement Socialement Responsable). Les gérants de SCPI se sont mobilisés pour obtenir ce label. Au sein du groupe PERIAL, la durabilité est un enjeu fort. Le groupe a très vite opté pour une gestion responsable de ses immeubles et anticipé les réglementations énergétiques pour proposer une épargne responsable. La SCPI PF Grand Paris, la SCPI PFO2 ont toutes deux obtenu le label ISR. Un atout pour les investisseurs désireux d’intensifier leurs placements ISR.

 

Avertissement

Acheter des parts de SCPI est un investissement immobilier. Comme tout placement immobilier, il s’agit d’un investissement à long terme avec un horizon de placement à 8 ans, dont la liquidité est limitée. Il existe un risque de perte en capital, les revenus ne sont pas garantis et dépendent de l’évolution du marché de l’immobilier. La société de gestion ne garantit pas le rachat des parts. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

 


[1] Analyses et chiffres ASPIM, janvier 2022

[2] Depuis le 1er janvier 2022, le « taux de distribution sur valeur de marché » (TDVM) est remplacé par le « taux de distribution ». Ce dernier est déterminé par la division du dividende annuel, brut de toute fiscalité prélevée à la source pour le compte de l’épargnant, par le prix d’achat de référence de début d’année.

 

Lire aussi


Les SCPI, un outil de diversification de vos investissements
Dans une allocation d’actifs, les SCPI constituent une solution de diversification patrimoniale. Au sein de ces véhicules, l’investisseur peut arbitre ...

IFI : Comment évaluer ses parts de SCPI ?
Les parts de SCPI entrent dans l’assiette de l’Impôt sur la fortune Immobilière (IFI). Leur valeur à l’IFI porte sur la quote-part de l’actif immobili ...

L’investissement dans les SCPI se digitalise au bénéfice des épargnants
Plateformes en ligne, versements programmés, signature électronique, accès sécurisé… Le parcours de l’investisseur en SCPI (Société Civile de Placemen ...

SCPI : les atouts du démembrement de propriété
Séparer les droits de propriété (usufruit et nue-propriété) permet de bénéficier pour le porteur de parts démembrées de conditions d’achat avantageuse ... Article publié le 18/02/2022

Combiner les atouts des SCPI et de l’assurance-vie
Placer des SCPI immobilier dans un contrat d’assurance-vie permet de mettre en œuvre une stratégie de diversification. Cela vous permet également de b ...

SCPI et évolutions des marchés immobiliers
Les épargnants valorisent les niveaux de rendement procurés par les placements collectifs dans l’immobilier. Les fluctuations des marchés immobiliers ...

Piloter votre épargne immobilière avec des versements programmés
L’investisseur peut opter pour des versements échelonnés pour souscrire ses parts de SCPI. En lissant les versements, la constitution du capital immob ...

Télétravail, coworking : quels impacts sur les SCPI de bureaux ?
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des supports d’épargne permettant de profiter de revenus locatifs tirés notamment de l’immobi ... Article publié le 18/02/2022

Pourquoi investir dans les SCPI européennes ?
En investissant en Europe centrale, en Scandinavie ou dans d’autres pays du Vieux continent, les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) europ ... Article publié le 18/02/2022
Fermer
Vous souhaitez en savoir plus sur nos solutions, ou faire le point sur vos projets d'épargne ? Complétez ce formulaire pour être rappelé par l'un de nos conseillers.
* Champ obligatoire

J’accepte que mes coordonnées soient transmises à PERIAL Asset Management. Les informations recueillies à partir de ce formulaire sont transmises par le service Commercial de PERIAL Asset Management aux équipes destinataires de votre demande. Ces informations pourront également être conservées et utilisées pour élaborer des statistiques et seront supprimées dans un délai de 6 mois maximum.
Pour en savoir plus sur la gestion de vos données personnelles, cliquez ici