Voir tous les articles

Comprendre les documents diffusés par les SCPI

Publié le 03/09/2019
upload/docs/image/jpeg/2019-09/shutterstock_1031837530.jpg

La transparence est un des nombreux atouts des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier). La réglementation les oblige à fournir des informations régulières et très précises. Déjà associé ou nouvel acheteur de parts, il est important de lire les 5 documents transmis par la société de gestion.

Le Document d’Information Clés (DIC)
Il reprend les principales caractéristiques du produit et donne un indicateur de risques. Le DIC est obligatoire depuis le 1er janvier 2018.
 
Les statuts
Ils fixent les caractéristiques (dénomination, siège social, capital…) et les modalités de fonctionnement de la SCPI.

La note d’information
Cette note est visée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Elle renseigne sur le fonctionnement de la SCPI, son orientation, les conditions d’achat et de vente de parts, la stratégie d'investissement, les frais et risques ainsi que sur la durée conseillée d’investissement

Le rapport annuel
Il présente l’intégralité des comptes. Le rapport annuel de l’année (n) est, en général, publié au printemps de l’année (n+1).

Le bulletin semestriel d’information
Il comporte des éléments sur la vie de la SCPI au cours des 6 mois précédents et des informations chiffrées (capitalisation, nombre d'associés, taux d'occupation...). Jusqu’au 22 février 2019, les sociétés de gestion devaient publier un bulletin d’information chaque trimestre. Depuis cette date, un règlement de l’AMF les autorise à opter pour un rythme semestriel.

Ces documents sont publics, vous les trouvez sur le site Internet de la société de gestion. Ils sont obligatoirement envoyés par voie postale aux associés.

Les informations dont vous disposez
Les 5 documents vous délivrent de nombreuses informations, notamment le rapport annuel et le bulletin semestriel d’informations (BSI). En effet, y vous retrouvez dans le patrimoine de la SCPI. Il s’agit de la liste des immeubles détenus, de leur date d’acquisition, de leur répartition géographique, des secteurs des actifs, des arbitrages en cours ou réalisés, investissements réalisés...

Grâce à  eux vous aurez une meilleure connaissance des éléments liés à la gestion locative.  Vous connaîtrez notamment le rythme de renouvellement des baux, les relocations, le taux d’occupation et le poids des différents locataires dans le résultat.

Le bulletin semestriel (ou trimestriel) vous permettra de suivre le marché des parts et l’évolution du capital. Les parts souscrites sur le marché primaire, les retraits ou cessions, les parts en attente de cessions ou encore la collecte nette.

La performance financière de la SCPI est également une information stratégique à bien appréhender. Le rapport annuel comme le BSI vous fourniront des informations sur les comptes détaillés, la distribution servie (montant des acomptes successifs) aux associés ou l’évolution du prix de la part.


Lire aussi :

Voir aussi


Pourquoi et comment investir dans l’immobilier ?

Les conseillers Corum sont à votre disposition pour répondre à toutes vos questions. Ils vous accompagnent dans vos choix de placement et décryptent pour vous l’investissement immobilier. Leurs réponses vous aident à définir la stratégie d’épargne qui correspond le mieux à votre profil et à vos objectifs.

       
* Champ obligatoire

Corum Asset Management est le responsable du traitement des données personnelles auquel elle procède au sens des dispositions du Règlement 2016/679 du Parlement européen et du Conseil du 27 avril 2016 (ci-après le « RGPD ») et procède audit traitement conformément à l’article 6 (1) c/ du RGPD. Les informations collectées dans ce formulaire sont nécessaires pour prendre en compte votre demande. Sont seuls destinataires de tout ou partie des données, les membres habilités de Corum Asset Management, les autorités légales, administratives ou réglementaires qui sont en droit, au regard de leur statut, de les recevoir, les prestataires de Corum Asset Management qui interviennent en leur qualité de sous-traitant. Toute personne concernée dispose auprès de Corum Asset management, 1 rue Euler 75008 Paris, d'un droit d'accès, de rectification, d'opposition, et de portabilité sur les informations la concernant. Les conditions d'utilisation et la durée de conservation des données personnelles sont disponibles dans les mentions légales sur www.corum.fr/confidentialite

En tant que Société de Gestion de Portefeuille (SGP), CORUM Asset Management agit naturellement sous le contrôle des différents organes de surveillance des fonds gérés et de l'autorité de tutelle, l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), 17 Place de la Bourse 75082 Paris Cedex 2. www.amf-france.org