Épargne réglementée : une rémunération en baisse en 2025

Plan d’épargne logement (PEL)

Depuis le 1^er janvier 2025, les nouveaux plans d’épargne logement (PEL) sont rémunérés à 1,75% contre 2,25% pour ceux ouverts en 2024. Un rendement insuffisant pour compenser l’inflation, après imputation des impôts et des prélèvements sociaux. Les intérêts du PEL sont fiscalisés. Après déduction du prélèvement forfaitaire unique de 30%, les PEL ouverts depuis le 1^er janvier 2025 génèrent un taux net de 1,22%.

Cependant, la baisse du taux de rémunération du PEL a une conséquence positive. Elle réduit le taux de l’emprunt immobilier associé, passant de 3,45% pour les PEL ouverts en 2024 à 2,95% pour ceux ouverts en 2025. Ce taux, très compétitif par rapport au marché, rend ces prêtes attractifs. L’obtention d’un prêt PEL est possible quatre ans après son ouverture. Son montant dépend des intérêts accumulés, avec un plafond fixé à 92 000 euros et une durée de remboursement de 2 à 15 ans.

Livrets d’épargne réglementés

Le taux de rémunération du Livret A et du LDDS est stable, à 3% depuis un an et demi. Il devrait diminuer à 2,5 % le 1^er février 2025, selon le ministre de l’Économie Éric Lombard. Cette réduction découle de la baisse de l’inflation en 2024. La décision sera prise officiellement dans les prochains jours, après la recommandation de la Banque de France.

Le livret d’épargne populaire (LEP), réservé aux épargnants aux revenus modestes, devrait voir son taux baisser de 4% à 3% le 1^er février. Toutefois, le gouvernement pourrait décider de limiter cette baisse à 3,5% pour encourager les souscriptions.

Contrairement au PEL, les livrets d’épargne réglementés sont des placements totalement défiscalisés. Les intérêts perçus sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Leurs rendements nets de l’inflation restent supérieurs à celui du PEL après la baisse de taux du mois prochain, offrant une meilleure protection pour l’épargne.