Plan et compte épargne logement : que peut-on (encore) en attendre ?

Épargne sécurisée et fléchée

Le plan d’épargne logement (PEL) et le compte épargne logement (CEL) sont des placements réglementés totalement sécurisés. Toute personne majeure ou mineure peut en ouvrir un auprès de n’importe quelle banque, et y placer jusqu’à 61 200 euros (PEL) ou 15 300 euros (CEL). Les dépôts sont garantis par les pouvoirs publics, et valorisés à un taux variant selon la date de souscription (PEL) ou la période d’épargne (CEL).

Principal intérêt, ces enveloppes permettent d’obtenir un prêt pour financer l’acquisition ou la construction de sa résidence principale, ou pour y réaliser certains gros travaux. À condition d’avoir épargné pendant une durée minimum de 4 ans (PEL) ou de 18 mois (CEL), vous pouvez emprunter jusqu’à 92 000 euros (PEL) ou 23 000 euros (CEL), remboursables sur une période de 2 à 15 ans.

Solution de financement à moyen terme

Le PEL et le CEL ne brillent pas par leurs performances. Impôts déduits, le rendement reste moindre par rapport au livret A, et inflation déduite, leur rendement « réel » s’avère négatif. Toutefois, ils ont d’autres atouts à faire valoir si vous avez un projet immobilier à concrétiser ou des travaux à réaliser dans votre logement d’ici quelques années. Le prêt obtenu après la durée minimum d’épargne pourra vous permettre de financer non seulement l’achat ou la construction de votre résidence principale, mais aussi l’agrandissement de votre logement actuel, son isolation, le remplacement de son système de chauffage, l’installation d’appareils utilisant les énergies renouvelables ou, plus original, la souscription de parts de sociétés civiles de placement immobilier (SCPI).

Doper votre apport personnel

Pour un PEL ouvert en 2026, vous pourrez emprunter à 3,20% (hors assurances), et pour un CEL ouvert en 2026, à 2,50% (sauf évolution du taux du livret A). Des taux comparables à ceux des crédits bancaires classiques pratiqués en 2026. Or, nul ne sait s’ils seront toujours compétitifs à l’échéance de votre placement. En ouvrant un PEL ou un CEL aujourd’hui, vous disposerez à moyen terme d’une solution d’emprunt pour financer votre projet ou vos travaux, que vous pourrez utiliser ou pas selon l’évolution des prêts classiques. Par ailleurs, l’épargne ainsi amassée dopera votre apport personnel.

Dernier atout, les droits à prêt acquis sur votre PEL ou votre CEL pourront être cédés à vos enfants ou vos petits-enfants, s’ils sont eux-mêmes titulaires d’un PEL ou d’un CEL arrivé à échéance. Une bonne solution pour les aider à s’installer, car ils obtiendront un prêt d’un montant plus élevé (dont le taux sera égal à la moyenne des taux des différents emprunts).