Investissement locatif ou assurance-vie ?

C’est bien connu, en matière d’épargne et de placements, il est préférable de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Assurance-vie, plans d’épargne, investissement immobilier locatif, actions, financement participatif… Les possibilités sont diverses et les rendements variés.

Toutefois, l’immobilier reste de loin le placement préféré des Français. Selon un sondage sur l’investissement effectué par OpinionWay pour Selexium, en octobre 2021, 76 % des Français interrogés déclarent vouloir investir dans un logement locatif.

L’investissement locatif en forme

Par-delà les intentions, on observe dans les faits une nette hausse de l’acquisition de biens immobiliers en vue de les mettre en location. Century 21 annonce par exemple début 2022 que ce type d’achat représente désormais 30,2 % du total des transactions, soit un bond de 2,7 % en 1 an. Porté par les faibles taux d’intérêt sur les prêts et des dispositifs fiscaux avantageux comme la loi Pinel, la loi Censi-Bouvard qui prend fin le 31 décembre 2022 et le statut LMNP pour les logements situés dans des résidences gérées, l’immobilier neuf n’est pas en reste.

La rentabilité moyenne des logements locatifs est estimée à 6 %. Elle est certes un peu moins importante pour les résidences services, mais le cadre fiscal, une fois en exploitation, est plus intéressant et surtout le propriétaire ne s’occupe de rien puisque c’est l’exploitant qui gère le « quotidien ». Certains profils d’investisseurs auront donc tout intérêt à réaliser un investissement immobilier locatif. À condition, toutefois, de choisir le bon bien et d’être accompagnés par un acteur de référence sur ce marché.

Pour rappel, la rentabilité brute d’un investissement locatif se calcule en divisant le loyer annuel par le prix du bien (frais d’achat inclus) et en multipliant ce résultat par 100. Pour obtenir la rentabilité nette, il convient de soustraire la taxe foncière, les charges non récupérables et les frais de gestion du loyer.

L’assurance-vie dans le doute

Du côté de l’assurance-vie, les épargnants en 2019, sont loin d’obtenir de tels résultats. Le rendement moyen du fonds euros des contrats, stagne à 1,1 % depuis 2020 contre 1,8 % en 2018. Un recul historique, que l’on n’avait pas observé depuis une vingtaine d’années. En tenant compte de l’inflation (2,8 % en 2021) et de la fiscalité sur les rendements des épargnants (prélèvements sociaux) ces derniers ont perdu, en moyenne, de l’argent en 2021. De quoi les inciter à se tourner vers l’immobilier locatif, manifestement plus solide.